重读 Penpie 协议机制,被盗影响不该被过分夸大
撰文:Alex Liu,Foresight News
安全事件
9 月 4 日,建立在 Pendle 上的 DeFi 协议 Penpie 遭到黑客攻击,被盗取约 2700 万美元的加密资产,包括各种类型的质押以太坊、Ethena 的 sUSDE 和封装 USDC 稳定币。这是据 Certik 统计 2024 年最大的重入攻击,也是自 2021 年 1 月以来第三大重入攻击,仅次于 Grim Finance(约 4000 万美元,2021 年 12 月)和 Vyper 漏洞事件(约 5200 万美元,2023 年 7 月)。
尽管 Penpie 项目方向黑客喊话「愿就赏金进行谈判,若资金被返还将不会采取任何法律行动。」截止 9 月 8 日,Penpie 黑客已将最后 1661 枚 ETH(约 377 万美元)存入 Tornado Cash。这意味着 Penpie 黑客从 Penpie 盗取的 2700 万美元资产(被盗资产兑换为 11,261 枚 ETH)已全部通过 Tornado Cash 转移,主动归还资产的可能性几乎为零。
很多人从未听说过 Penpie,直到它被盗 ...... 实际上,TVL(总锁仓价值)早早破亿的 Penpie 是 Magpie 生态 subDAO 模式的首个成功案例,为之后被大家熟知的 Eigenpie 等 subDAO 的推出奠定了基础。
Magpie 生态版图,总 TVL 超 10 亿美元
Penpie 协议能做什么?安全事件之后,它还有竞争力吗?让我们一探究竟。
协议机制
Penpie 是建立在 Pendle 上的协议。在此我们不去深入讨论 Pendle 的各种机制,而是简单概括,以理清 Pendle 和 Penpie 的关系。
Pendle 有三种主要的参与方式:
持有 PT(本金代币),获取固定收益。
持有 YT(收益代币),博弈不确定性收益。
做流动性提供者(LP),提供 SY-PT 代币对的流动性。(SY:原始资产的包装代币,SY = PT + YT)
YT、PT 能吸引不同风险偏好的玩家,进而帮助接入 Pendle 的协议提高 TVL 。而想维持 TVL 的高增长,需要有足够的 SY-PT 流动性来保证以低滑点生成新的 PT 和 YT。为了吸引 LP,Pendle 提供了 PENDLE 代币激励。
而如果持有足够的 vePENDLE(将 1 PENDLE 锁仓 4 年得到 1 vePENDLE,锁仓 2 年 0.5 vePENDLE,类推)LP 的 PENDLE 代币激励最高能被放大 2.5 倍。
如果不持有 PENDLE 也想提高 LP 收益怎么办?将 LP 代币存入 Penpie、StakeDAO 等 Liquid Lockers、Yield Boosters 中,它们锁仓了 PENDLE 而持有大量 vePENDLE,能够帮你提高 LP 收益,从你这里赚取收益的提成,从外部赚取第三方的 Bribes。
简言之,Penpie 帮 Pendle 上的流动性提供者(LP)在不锁仓 PENDLE 代币的情况下提高收益。
Penpie 处境
从上面的分析可以看出,影响 Penpie 基本面的唯一因素是其拥有的 vePENDLE 数量。vePENDLE 数量多,就能够帮助更多(金额更大)的 LP 提高收益,进而促进自身 TVL 上涨并获得收入。
那么安全事件之后,Penpie 还有竞争力吗?答案无疑是 —— 有的。
Penpie 并没有在黑客攻击中损失其持有的 vePENDLE,仍是 PENDLE 代币的最大持有者,其持有的 vePENDLE 代币(1200+ 万,占比 37.59%)数量依旧高于其竞争者 Equilibria 与 StakeDAO 的总和。
Penpie 持有的 vePENDLE 占比,数据源:defiwars.xyz
仅从协议功能上分析,Penpie 甚至能为协议剩下的资产(超过 1 亿美元的 Pendle LP 代币)提供更好的收益率。
但当然,信心需要重建,资产损失的用户也需要协议给出方案。
未来何从
对 Penpie 而言,其核心竞争力 —— 下金蛋的母鸡 vePENDLE 没有损失已是不幸中的万幸,但目前还需要稳住阵脚,对资产损失的用户给出合理的解决方案。潜在的方案包括发行补偿债券(Compensation bonds)或是恢复通证(Recovery tokens)等,一定程度上需要 PNP 代币持有者让利,将协议收益优先补偿资产损失者。
PNP 也许在短期内难以收获好的价格走势,但等到 Penpie 功能恢复,更新更安全的代码后,其本身仍是一个基本面健康,实用的 DeFi 协议。
(责任编辑:汇率)
- ·ETH还能涨吗?以太坊基金会亲自下场回应|AMA梳理
- ·雷达币新闻中心开放-公告雷达币新闻中心的开放信息
- ·以太币行情k线图-以太币k线走势
- ·保险的保费可以分期交吗?这样做是否方便?
- ·2017零币价格
- ·2022年买以太坊在哪个平台买?以太坊交易平台排行榜
- ·Avalanche Game 计划进军 Steam 平台,NFT 销量持续升温
- ·保险公司是如何计算税费的?如何申报税务?
- ·股票持仓比例
- ·OK交易平台总部-ok交易平台总部在哪里
- ·29号什么雨什么雨
- ·10月31日天治研究驱动混合C净值增长0.91%,近3个月累计上涨19.9%
- ·以太经典币平台
- ·购买工作服怎么做会计分录
- ·比特币实行行情
- ·Thorchain宣布即将整合XRP至主网,推动其DeFi生态发展
- ·购买加密币用什么软件 可以买加密货币的平台
- ·欧e的app(无限制版本V6.4.15)_殴易可以用吗
- ·如何捐比特币
- ·什么是即期汇率的“大概”值?
- ·10月31日长安鑫瑞科技6个月定开混合A净值增长1.59%,近3个月累计上涨10.08%
- ·新加坡普罗交易所客
- ·10月31日广发新兴产业混合C净值下跌0.21%,近1个月累计下跌1.32%
- ·10月31日易方达信息行业精选股票A净值下跌0.01%,近1个月累计上涨1.46%
- ·10月31日嘉实低碳精选混合发起式C净值增长0.03%,近3个月累计上涨14.19%
- ·10月31日富国悦享回报12个月持有期混合C净值增长0.12%,今年来累计上涨4.94%
- · okcoin交易平台
- · 易欧app官网下载
- · 欧亿app官网正式版下载
- · okx网页版
- · okx交易所app官网链接
- · 虚拟货币交易平台排名
- · 数字货币交易平台app
- · okb交易所官网
- · 虚拟货币交易平台排名
- · 十大虚拟货币交易平台app
- ·股票质押借钱-股票质押借钱利息多少
- ·手机贷现金分期打电话回访吗?打联系人电话吗?
- ·AAVE V3借入USDT总额突破35亿美元,达到历史新高
- ·10月31日富国生物医药科技混合A净值下跌0.71%,今年来累计下跌11.72%
- ·loon币现在行情-loon币价格今日行情
- ·10月31日博道嘉元混合A净值下跌0.60%,近1个月累计上涨0.88%
- ·Abraxas Capital增持4.6万枚以太坊价值超1亿美元
- ·10月31日富国稳健恒盛12个月持有混合A净值增长0.22%,近3个月累计上涨9.41%
- ·稳定分红股票
- ·10月31日建信改革红利股票A净值下跌0.10%,近1个月累计下跌1.5%